Forward-Darlehen

Sonderkonditionen des Forward-Darlehen

Ein Forward-Darlehen ist ein klassisches Annuitätendarlehen, das allerdings eine maßgebliche Besonderheit aufweist: Das Forward-Darlehen wird dem Schuldner erst nach einer bestimmten Zeit ausgezahlt. Der Abschluss dieses Darlehens ist somit nicht identisch mit der Auszahlung der Finanzierungssumme. Die Aussetzung kann bis zu 60 Monate umfassen, wobei sich ein Forward-Darlehen ausschließlich für Immobilienfinanzierungsvorhaben eignet. Diese Darlehen werden abgeschlossen, um gegenwärtig günstige Kreditkonditionen schon heute abzuschließen, um etwaigen Kostenschwankungen vorzubeugen. Somit kann bereits lange Zeit vor dem eigentlichen Bauvorhaben ein Darlehen vereinbart werden, das einen günstigen Zinssatz für die Zukunft garantiert. Die Zeit zwischen Darlehensabschluss und -auszahlung wird als Forward-Periode bezeichnet, in der keine weiteren Kosten oder Gebühren anfallen.

Risiken und Chancen

Da ein Forward-Darlehen bis zu fünf Jahre im voraus abgeschlossen werden kann, bestehen sowohl Chancen als auch Risiken in Bezug auf mögliche Zinserhöhungen oder Zinsminderungen. Betrachtet man Kurse für Immobilienfinanzierungszinsen der letzten Jahre, fallen deutliche Abweichungen auf. Dementsprechend schwierig kann es sein, ein Forward-Darlehen mehrere Monate oder Jahre im Voraus zu kalkulieren. Steigt der Zinssatz, ist tendenziell von einem guten Geschäft zu sprechen, wobei sich die frühzeitige Festlegung für ein Finanzierungsprodukt rentiert. Allerdings fallen für die Beantragung eines Forward-Darlehens häufig recht hohe Zinsaufschläge zugunsten einer Sicherung des fixen Finanzierungsprodukts an. Diese Kosten können das Darlehen recht teuer werden lassen. Wird ein solches Darlehen nicht abgeschlossen, obwohl der generelle Zinswert vergleichsweise niedrig ist, können Zinssätze in den Folgemonaten unter Umständen deutlich steigen, womit dieses Darlehen trotz Zinsaufpreises bei Abschluss deutlich billiger hätte sein können. Um Kursschwankungen einigermaßen vorbeugen zu können, sollten Forward-Darlehen relativ kurzfristig gewählt werden. Erfahrungsgemäß steigen oder sinken Zinssätze für die Immobilienfinanzierung über größere Zeitabschnitte, sodass eine kurzfristige Planung mit vorgelagertem Darlehen rentabel sein kann.